LV79 【每月一書】致富心態(上）
誰不想變有錢？光去書局看排行榜，占前十名的一大部份都是理財書籍。我過去投資股票也買過一大堆書，什麼價值投資、技術分析、選股策略、有的沒的心法幾乎全看了。但是覺得投資績效也還好，甚至疫情後這幾年的漲幅也沒參與到，也一直搞不太懂為什麼有些投資厲害的朋友好像買什麼都會賺，自己卻沒辦法賺。直到看了這本書以後，算是解決和釐清了自己心中的很多疑惑。這本書作者摩根·豪瑟本身是位《華爾街日報》知名專欄作家，這麽多年來的觀察和寫作，讓他對金融投資有些獨到見解，其實一開始看這本書也有點懷疑，很多理財書都是講一些學不太起來的方法，或是講一些雞湯類的心得。就算網路上把這本書捧上天，也覺得會不會是過譽了，但是看了一小段以後，覺得：「哇，怎麽這麽好看。」而且書又不厚，沒幾天就看完了。這是近幾年我看過最「實用」的書。因為我每集不想講太久又想要把整本書好好分享，這次就分上下集把整本書講完。我也會分享一下自己的經驗來對照書中講的內容，看看大家是不是也有類似的心得呢？
其實我個人看書蠻愛看前言和人家的評論，因為很容易看出這本書的重點。前言作者用一個小故事告訴我們一個觀點-財務成功不是靠那些數學為主的硬科學，而是心理學上的軟實力，作者稱這種軟實力叫致富心態，也就是英文書名The Psychology of Money，我覺得取致富心態可能是為了賣書，變富有聽起來比較吸引人，因為英文書名翻譯，書的內容都比較傾向對錢的態度。至於這個小故事簡單來說就是一個生前默默無名的警衛羅納·瑞德，在死後留下了八百萬美元（換算台幣現在大概2億3千萬），他捐了超過600萬美元給當地醫院和圖書館，認識他的人都覺得奇怪他的錢怎麽來？搶來？中樂透？結果都不是，就是單純省吃儉用和買績優股票活到92歲。另一個對照組是理查，哈佛MBA,美林證券高階經理人，40多歲退休，有錢到不行。結果2000年代中期，他借了很多錢蓋他的豪宅，每個月維護費要九萬美元，2008年金融危機爆發，高額債務和低流動性資產讓他破產。如果是其他行業，例如醫師、老師、建築師，沒有專業訓練是不能執業的，但就是金融投資這個領域，作者覺得跟訓練沒有太大關係，而是跟他所謂對錢的態度有關。
一、沒有人真的是瘋子
簡單來說，任何理財行為都有原因，就算看起來很不合理也是有原因。舉個簡單例子，這幾年的低利息，房貸甚至只有1.多%，我爸媽那個高利息世代沒辦法理解的，他們說那時候高到10%。所以他們的理財行為和我們這個世代會完全不一樣。我們無法去感受當初被利息壓著的感覺，或是錢定存銀行，可以拿到6～7%以上的利息。現在大概只有股市或幣圈可以拿到高利息。書中還會舉很多美國人的股市和圖表，很容易讓人理解不同世代、不同家庭背景、不同年薪，做出來的理財行為都不一樣。再舉一個書中的例子，美國買樂透彩占最多的人竟然是窮人，很難理解吧！可是如果設身處地想一下，如果我們存不了錢，生活沒有未來，只能有基本開銷，一張樂透彩難道不是一個美夢？我個人心得就是，所有人的理財建議都參考就好，因為太個人化了，別人是別人，重點可能還是好好想想什麽是適合自己的理財投資方法。
二、運氣與風險
作者舉了非常多的例子來解釋，就算同樣一件事情，本質幾乎完全一樣，有的成功有的失敗，就只是差在多了一點運氣，或運氣不好遇到風險，結果大不相同，這些例子非常精彩，如果要看全部例子，真的蠻推薦這本書的。我舉幾個我最有感的，洛克菲勒是美國超級有名的大富豪，財產曾經占了美國GDP2.4%，用今天來算可能是4000億美元以上，可是他很會鑽法律漏洞賺錢，但是沒人會注意到這件事，因為他成功了。葛拉漢是巴菲特早期的導師，提倡分散投資、價值投資，我們看很多他的書也知道。但是他最成功的是單一汽車保險公司的大量股票，他自己也說：「一次出乎意料的好運和一個非常精明的決定，我們有能力區分嗎？」從他自己的例子來說，顯然是很困難的一件事。我自己是這樣，買股票的時候，有時候明明判斷都對又是好公司，但是就是不漲，漲的時候就是賣掉的時候。有時候抄底成功，有時侯又賣在阿呆谷，就算是股市高手或老手，我想都不能否認運氣的存在。作者提供了建議，在追蹤或追隨某個人，要注意不要完全盲從，因為他不一定是完全都對，也不要聚焦特定人士或極端案例，反而應該關注廣泛適用的人，以極端案例來說，比如說某某執行長的成功，某某人賺了大錢又破產，這些人運氣和風險在他們身上影響極大，所以很難用在自己的人生或投資。我覺得很有道理，這也打破我的很多舊有觀念，因為市面上的理財書有一半以上可以不用看了。比如當沖和技術分析大師、還有什麽操盤手，基金經理人，我們不是這個職業和訓練，也沒辦法拿到產業報告，除非要發展副業，一般人跟本不可能和他們一樣整天盯盤，也沒他們的運氣和眼光，我覺得這種書基本上就不用看了。
三、貪得無厭
可能因為在金融投資圈久了，作者隨手就可以舉出很多例子。他舉了一個叫拉傑特的人，他在40多歲就當了美國第一大的顧問公司麥肯錫的執行長，而且個人身價曾經是一億美元，結果內線交易被關，這麽有錢為什麽還要內線交易？作者提到「滿足感」，因為人一有錢，很容易就沒有滿足感，就想要更多。為什麼？因為我們愛比較，想要和有錢的朋友買一樣的車、住一樣的房子、小孩念一樣的私立學校，我自己之前就會有這種心態，可是這是比較不完的，而且沒有天花板。你的有錢朋友跟台灣首富比可能像破產等級，問題是台灣首富跟馬斯克比又如何呢？所以名聲、健康、自由、家人這些是無價之寶，如果因為沒有「滿足感」要破壞這些是非常危險的一件事，但是怎麽打造滿足感？答案在第四章。
四、讓人混淆的複利
這章很簡單，你知道巴菲特845億美元的淨資產中，有815億美元是65歲以後才得到嗎？答案就這樣，沒了。複利我很早以前就知道，但就像作者說的，複利違反直覺，所以其實秘訣就只在活得夠久，持續獲利，%數不用很多，只要同一筆連滾帶利不斷滾就可以。我並沒有做到，所以沒賺到很多錢。但是我一兩個朋友是有做到，他們就是持續投資股市，買績優股，不隨便追高殺低，或是就單純定投台灣50，結果就是他們的財富就是比我多了不少。看了這篇，現在看到誰忽然賺很多錢我也不會羨慕了，自己設好複利的投資方法，我覺得還是來得及，至少老的時候有錢可以過活。
五、致富與守財
「活下去」就是這章的精髓，很多描寫巴菲特的書都寫他做了什麽，怎麽挑公司？怎麽成功。但是沒寫到他「沒做」什麽。他「沒」欠債（因為他爸爸是眾議員，家裡本來就是望族）、他一輩子經歷過14次經濟衰退，但是他都「沒」亂賣股票、他「沒」敗壞他的名聲而退出投資界、他「沒有」過勞而且持續工作，他就是活得久，從十幾歲投資到九十歲，複利讓他的財產在老年爆發式成長。所以我過去在股市買賣、現在幣圈買賣，都不會比我放一筆錢存在高利息的地方利滾利還要賺。那我為什麽不這麽做？書後面有提到了解道理是一回事，做到又是一回事，這也是我們一般人的心態。
六、長尾效應
代表結果在分布的末端產生巨大的影響。舉個書中的例子就是在大型指數基金裡面一大堆公司，而且都是挑過的，不是那種隨便的小公司，但是只有少數的公司帶動了整個指數的報酬。其他的就表現沒那麼好，甚至就失敗離開指數。例如我們的台灣50，是誰在帶動整個指數呢？巴菲特說他一生有四百到五百支股票，大部份的報酬來自其中十支。所以我的想法是，很多的投資方法，只要其中一種成功就可以賺錢，當然前提是其他不要損失太多。
七、自由
我看完這一篇感觸很深，作者給了我們金錢代表的意義，不是拿來炫富，而是擁有自由。存了六個月的預備金，讓我們遇到緊急狀況可以緩衝。財富更多一點，就可以選擇自己想要的工作，這我還沒達到。再多就可以在自己想要的時候退休，而不是必要的時候退休。我最愛的就是自由，前一陣子茫然不知道賺錢要幹嘛，現在看了這一篇，讓我知道賺錢的目的。
八、超跑車主的謬論；九、財富其實是你看不到的資產
八和九可以一起講，作者提出，有些買跑車的人總是希望人家注意到他，可以接受人家的羨慕和尊榮。但事實上大部份的人是注意到車而已，幻想成為車主。而且所謂財富其實是看不見的，看起來有錢不一定有財富。我自己最近借了信貸就很有感覺，要維持有錢其實不會很難，信貸借一借，要買什麼就買什麼，問題那不是我的財富。作者說，有錢是當前收入、財富是看不到的。所以之前的陳樹菊女士有財富可以捐錢，但是有些明星本來看起來很有錢，最後才知道是用借錢撐住的。當然有人有財富又有錢，但是記不記得前面講過不要追隨極端案例，不是運氣就是風險。對我們一般人來說，也許追求財富才是上策。看完這個，我比較不會去羨慕人家有名車和豪宅了，至於怎麽累積財富，答案在下一章。
十、存錢
最近本來覺得錢放在銀行沒用，想要梭哈去買股票和加密貨幣。看完這章，決定緩緩。可能美國人很不愛存錢，不像我們台灣一樣，特別是老一輩的人。以我自己來說，之前覺得爸爸媽媽存錢有什麽用，利率那麼低，不如買股票，結果我自己買房子還不是要靠他們用存來的錢贊助我。累積財富跟投資績效無關，跟儲蓄率有關。我想是可以馬上拿出來的錢才叫錢吧。而少花超過自己所需要的錢自然就能存錢，意思就是夠用就好。而且臨時要用才拿得出來，假設我把存款全部拿去買股票，最近為了省電，我想要把很舊的冷氣換成變頻的，一換要換三台，臨時要拿出10幾萬要怎麼拿？而且在這篇文章最後面提出一個對我們、對小孩都很有用的觀點。現在是全世界高度連結的時代，要跟全世界的人才競爭，要脫穎而出，「我很聰明」是一個很糟的答案，以前只要跟台灣人競爭、現在要跟全世界的人競爭。比自己聰明的人多到數不完，所以能競爭的是「彈性」，當有存款，對時間、工作都會有所彈性。所以，不要梭哈到比特幣…稍微存一點錢是我的心得。
